被苹果压了二十年的存储供应商，终于等到了翻身的那一天。
据媒体报道，今年夏天在加州圣克拉拉举行的一场大型闪存行业会议上，供应商及其销售人员在闲聊中毫不掩饰对苹果议价优势削弱的欣喜。过去，苹果凭借庞大的采购规模对供应链提出诸多苛刻要求。如今改变谈判格局的，是微软、亚马逊、Meta和谷歌等大型科技公司。
据研究机构TechInsights统计，过去一年，AI巨头的需求推动闪存价格涨至原来的五倍。采购规模的变化同样明显：两年前，苹果购买的闪存量接近上述四家公司合计的两倍；如今，这些科技巨头合计的采购量已是苹果的两倍。
对于这些厂商而言，苹果一直是一个让人既爱又恨的客户：它的订单足以撑起工厂运转，它的采购手段却又让供应商觉得，自己辛苦生产的芯片，绝大部分利润都被苹果拿走了。
报道里有一个颇具戏剧性的故事。铠侠美国公司执行副总裁兼首席营销官斯科特·纳尔逊透露，他曾在南加州沙漠骑越野摩托车时停下来，拿出步枪，将自己的旧iPod打碎。那台iPod的碎片后来被他留在办公桌上展示。他负责向苹果销售闪存，却长期觉得自己在交易中吃亏，甚至通过使用安卓手机表达不满。
这种情绪背后，是供应商眼中悬殊的利润分配。据测算，去年消费者购买iPhone 17 Pro时，将存储容量从256GB升级至512GB需要多付200美元，而苹果当时增加这部分闪存的成本仅约15美元。仅这一档容量升级，苹果就能获得约185美元毛利。自iPhone和iPad问世至2025年，苹果向消费者收取的额外存储容量费用，每1美元平均有超过80美分成为毛利。
更刺眼的对比发生在2023年。彼时闪存价格跌至每GB约5美分，整个行业当年录得约190亿美元营业亏损；与此同时，苹果销售额外存储容量获得的毛利约为140亿美元。
伯恩斯坦分析师马克·纽曼表示，苹果与闪存产业一直存在着既爱又恨的关系。芯片制造商晶圆厂投入巨大、固定成本高，需要足够的订单维持产能利用率。苹果即使价格压得低，庞大的采购量仍有助于厂商摊薄成本、维持工厂运转。
苹果也很清楚自己的分量。据知情人士透露，闪存供应商通常必须在合同中将苹果列为最惠客户，保证其他买家拿不到更低价格。为核实这一点，苹果还拥有审计供应商账目的权利。十多年前，苹果就曾查出美光向另一位客户提供更低价格，并通过仲裁获得数千万美元的和解款。审计频率之高，甚至让苹果与审计机构德勤谈下了批量折扣。
苹果采购策略的另一个特点，是尽量避免作出刚性承诺。闪存价格下跌时，苹果有时会在下单后拒绝接货，令供应商积压大量芯片。2015年底，闪迪曾因为已有愿意支付更高价格的客户，拒绝苹果追加供货的要求。据知情人士透露，苹果时任采购副总裁随后向闪迪销售人员放话，称要让闪迪时任首席执行官跪着爬回苹果。
如今，微软、亚马逊、Meta和谷歌成为了供应商的新靠山。更关键的是，新客户不仅需求大，还愿意给供应商更有保障的合同。据报道，Meta、微软和亚马逊今年与铠侠签署协议，通过承诺较高价格锁定长期供应。这些合同能够在市场转弱时，为铠侠的利润提供一定保护。
对于大型数据中心运营商而言，闪存在整体建设成本中的占比相对较低，相关资本性支出还可以通过折旧分摊至多年。这让它们比消费电子厂商更有能力承受高价。供应商因此获得了过去难以拥有的选择：不必为了维持工厂运转，一味接受苹果提出的条件。
苹果则要面对更昂贵的采购账单。据估算，苹果今年将为闪存支付约250亿美元，而2025年采购大致相同数量仅花费约60亿美元。这意味着当下iPhone增加256GB容量的闪存成本，也从约15美元升至约66美元。即使消费者仍多付200美元，这部分升级对应的估算毛利也会由185美元降至134美元。
苹果已经通过提高产品售价应对压力，但接下来的问题是：消费者会接受涨价，还是选择把旧手机多用一段时间。对于供应商来说，真正值得高兴的也不只是苹果多掏了钱，而是行业终于出现了一批能与苹果争夺产能、又愿意提供长期承诺的大客户。苹果回应称，公司与许多供应商已有数十年的合作关系，十分珍视这些伙伴，并期待继续合作。
